כל סוגי השמנים כשרים לנר חנוכה, אך מצווה להדליק בשמנים הנמשכים יפה אחר הפתילה, כשמן זית, שעווה ופרפין. ומצווה מן המובחר להדליק בשמן זית, שאורו צלול ובו נעשה הנס. לכן, כשרוצים להדר ולהדליק בשמן זית, כדאי לעיין ברשימת הרכיבים שעל תווית הבקבוק, כיוון שהרבה שמנים שכתוב עליהם "שמן לחנוכה" וכדומה, מעורבים בהם שמנים אחרים.
אין צורך שהשמן יהיה ראוי למאכל דווקא, אך אם השמן מתוצרת הארץ צריך שתהיה עליו חותמת כשרות, כדי שנדע שהפרישו ממנו תרומות ומעשרות ואינו טבל או עורלה.